Luận văn Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên nước sạch Nam Định

 TR
ẦN ẦN THỊ HỒNGPHẤN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 
 -------------- 
 TRẦN THỊ HỒNG PHẤN 
 PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM 
 NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI 
QU CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN 
ẢN TRỊ KINH DOANH
 NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 
 Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh 
 LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT 
 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: 
KHÓA2011 PGS.TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG 
-
2013
 HÀ NỘI - 2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 LỜI CAM ĐOAN 
 Trong quá trình làm luận văn em đã thực sự dành nhiều thời gian cho 
việc tìm kiếm cơ sở lý luận, thu thập dữ liệu cũng như vận dụng kiến thức để 
Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính 
tại Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch Nam Định. 
 Em xin cam đoan số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là 
trung thực và chưa được công bố ở bất kỳ dạng nào. 
 Học viên 
 Trần Thị Hồng Phấn 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 MỤC LỤC 
LỜI CAM ĐOAN .................................................................................................. 1 
PHẦN MỞ ĐẦU .................................................................................................... 1 
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI 
CHÍNH DOANH NGHIỆP ................................................................................... 4 
 1.1. Cơ sở lý luận chung về tài chính và phân tích tài chính ........................... 4 
 1.1.1. Khái niệm ............................................................................................. 4 
 1.1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ................................................................ 4 
 1.1.1.3. Các chỉ tiêu đánh giá tài chính doanh nghiệp ............................................. 8 
 1.1.1.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp ..................... 9 
 1.1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp ...................................................... 12 
 1.1.2.1. Khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp.... 12 
 1.1.2.2. Đối tượng của phân tích tài chính doanh nghiệp ...................................... 14 
 1.1.2.3. Tổ chức công tác phân tích tài chính .......................................................... 16 
 1.1.2.4. Các loại hình phân tích tài chính ................................................................ 17 
 1.2. Phương pháp phân tích tài chính ............................................................. 18 
 1.2.1. Các bước trong quá trình tiến hành phân tích tài chính ................... 18 
 1.2.1.1. Thu thập thông tin ........................................................................................ 18 
 1.2.1.2. Xử lý thông tin .............................................................................................. 18 
 1.2.1.3. Dự đoán và ra quyết định ............................................................................ 19 
 1.2.1.4. Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính ............................... 19 
 1.2.2. Phương pháp phân tích tài chính ....................................................... 22 
 1.2.2.1. Phương pháp so sánh .................................................................................. 22 
 1.2.2.2. Phương pháp tỷ lệ ........................................................................................ 23 
 1.2.2.3. Phương pháp thay thế liên hoàn ................................................................. 24 
 1.2.2.4. Phương pháp Dupont .................................................................................. 25 
 1.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp ............................ 27 
 1.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính ... 27 
 1.3.2. Phân tích chỉ tiêu an toàn .................................................................. 27 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 1.3.2.1. Phân tích cân đối TS và NV......................................................................... 27 
 1.3.2.2. Phân tích khả năng thanh toán ................................................................... 28 
 1.3.3. Phân tích hiệu quả tài chính .............................................................. 30 
 1.3.3.1. Phân tích tình hình sinh lợi.......................................................................... 31 
 1.3.3.2. Phân tích tình hình sử dụng tài sản ............................................................ 32 
 1.3.4. Phân tích đòn bẩy tài chính................................................................ 35 
 1.3.4.1. Đòn bẩy tác nghiệp DOL (đòn bẩy định phí)............................................. 35 
 1.3.4.2. Đòn bẩy tài chính DFL (đòn bẩy nợ) ......................................................... 37 
TÓM TẮT CHƯƠNG 1 ...................................................................................... 39 
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG 
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH 
NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH ................................................................................. 40 
 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch Nam 
 Định .................................................................................................................. 40 
 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty ................................ 40 
 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ của Công ty: ..................................................... 42 
 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và hoạt động của Công ty .......................... 43 
 2.1.3. Một số chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty ............... 50 
 2.1.4. Những thuận lợi và khó khăn ............................................................ 51 
 2.1.4.1. Thuận lợi ....................................................................................................... 51 
 2.1.4.2. Khó khăn ....................................................................................................... 51 
 2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH một thành viên kinh 
 doanh nước sạch Nam Định ............................................................................ 52 
 2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính ... 52 
 2.2.1.1. Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ............................ 52 
 2.2.1.2. Phân tích bảng cân đối kế toán ................................................................... 57 
 2.2.2. Phân tích hiệu quả tài chính .............................................................. 63 
 2.2.2.1. Phân tích hệ số sinh lợi ................................................................................ 63 
 2.2.2.2. Phân tích sức sinh lợi của doanh thu ROS ................................................. 68 
 2.2.2.3. Phân tích tình hình sử dụng tài sản ............................................................ 71 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 2.2.2.4. Phân tích hệ số tài trợ .................................................................................. 75 
 2.2.3. Phân tích chỉ tiêu an toàn .................................................................. 78 
 2.2.3.1. Phân tích cân đối TS và NV......................................................................... 78 
 2.2.3.2. Phân tích chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ..................................... 79 
 2.2.4. Phân tích các đòn bẩy tài chính ......................................................... 82 
 2.2.4.1. Mức độ tác động của Đòn bẩy kinh doanh DOL (Đòn bẩy định phí): .... 82 
 2.2.4.2. Mức độ tác động của Đòn bẩy tài chính DFL (Đòn bẩy nợ): .................. 84 
 2.2.4.3. Đòn bẩy tổng DTL ....................................................................................... 87 
TÓM TẮT CHƯƠNG 2 ...................................................................................... 89 
CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU 
QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN 
KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH .................................................... 90 
 3.1. Mục tiêu phát triển của Công ty trong thời gian tới ............................... 90 
 3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty 
 TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch Nam Định ............................. 91 
 3.2.1. Biện pháp 1: Huy động vốn nhàn rỗi của cán bộ công nhân viên để 
 tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh: ................................................. 91 
 3.2.1.1. Cơ sở thực hiện biện pháp ........................................................................... 91 
 3.2.1.2. Nội dung của biện pháp ............................................................................... 93 
 3.2.1.3. Kết quả thực hiện biện pháp........................................................................ 94 
 3.2.2. Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí bán hàng và chi phí QLDN ............... 96 
 3.2.2.1. Cơ sở thực hiện biện pháp ........................................................................... 96 
 3.2.2.2. Nội dung của biện pháp ............................................................................... 98 
 3.2.2.3. K ết quả thực hiện biện pháp..................................................................... 100 
 3.2.3. Biện pháp 3: Tăng cường cho công tác chống thất thu thất thoát nước 
 để giảm tỷ lệ thất thoát, giảm chi phí sản xuất : ........................................ 102 
 3.2.3.1. Cơ sở thực hiện biện pháp ......................................................................... 102 
 3.2.3.2. Mục tiêu của giải pháp .............................................................................. 104 
 3.2.3.3. Nội dung giải pháp..................................................................................... 104 
 3.2.3.4. Hiệu quả của giải pháp ........................................................................... 105 
TÓM TẮT CHƯƠNG 3 .................................................................................... 107 
KẾT LUẬN ........................................................................................................ 108 
TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................................................. 110 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 DANH MỤC BẢNG, BIỂU 
Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh ........................................ 50 
Bảng 2.2. Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 - 2012 .............. 52 
Bảng 2.3: Bảng tình hình doanh thu của Công ty ................................................... 54 
Bảng 2.4: Bảng tình hình chi phí và lợi nhuận của Công ty ................................... 55 
Bảng 2.5: Bảng cơ cấu tài sản của Công ty ............................................................ 58 
Bảng 2.6: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty ...................................................... 60 
Bảng 2.7: Bảng chỉ tiêu hiệu quả tài chính ............................................................. 63 
Bảng 2.8: Bảng các chỉ tiêu ảnh hưởng đến ROS ................................................... 68 
Bảng 2.9: Bảng giá vốn hàng bán .......................................................................... 70 
Bảng 2.10: Các chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng tài sản ................................... 71 
Bảng 2.11: Phân tích cụ thể tình hình biến động của Tài sản ................................. 73 
Bảng 2.12: Bảng các chỉ tiêu ảnh hưởng đến hệ số tài trợ ...................................... 75 
Bảng 2.13: Phân tích cụ thể tình hình biến động của Nguồn vốn ........................... 76 
Bảng 2.14: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn ........................... 80 
Bảng 2.15: Điểm hoà vốn và đòn bẩy kinh doanh DOL ......................................... 82 
Bảng 2.16: Đòn bẩy tài chính DFL ........................................................................ 84 
Bảng 2.17: Đòn bẩy tổng DTL .............................................................................. 87 
Bảng 3.1: Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2013 .......................................... 91 
Bảng 3.2: Dự báo tổng tài sản năm 2013 ............................................................... 92 
Bảng 3.3: Kết quả thực hiện sau biện pháp 1 ......................................................... 95 
Bảng 3.4: Phân tích tình hình thực hiện CP bán hàng và CP QLDN ...................... 97 
Bảng 3.5: Phân tích tình hình thực hiện chi phí dịch vụ mua ngoài ........................ 98 
Bảng 3.6: Bảng tổng hợp cước viễn thông năm 2012 ............................................. 98 
Bảng 3.7: Bảng ước tính CP bán hàng và CP QLDN ........................................... 100 
Bảng 3.8: Kết quả thực hiện sau biện pháp 2 ...................................................... 101 
Bảng 3.9 Lượng nước thất thoát năm 2012 các đô thị Việt Nam (Nhóm B ) ...... 102 
Bảng 3.10. Lượng nước thất thoát hàng năm của Công ty .................................... 103 
Bảng 3.11: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp 3 ................................................ 105 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ 
Sơ đồ 1.1 Phân tích đẳng thức DUPONT .............................................................. 25 
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy của Công ty........................................................ 44 
Sơ đồ 2.2: phân tích tổng hợp tình hình tài chính: sơ đồ dupont ............................. 67 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT 
 STT Từ viết tắt Từ viết đầy đủ 
 1 DN Doanh nghiệp 
 2 QLDN Quản lý doanh nghiệp 
 3 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 
 4 TSNH Tài sản ngắn hạn 
 5 TSDH Tài sản dài hạn 
 6 TSLĐ Tài sản lưu động 
 7 TSCĐ Tài sản cố định 
 8 SXKD Sản xuất kinh doanh 
 9 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 
 10 Vốn CSH Vốn chủ sở hữu 
 11 EBIT Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 
 12 Tổng TSBQ Tổng tài sản bình quân 
 13 VQTTS Vòng quay tổng tài sản 
 14 VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 
 15 VQKPT Vòng quay khoản phải thu 
 16 DOL Hệ số đòn bẩy định phí 
 17 DFL Hệ số đòn bẩy tài chính 
 18 DTL Hệ số đòn bẩy tổng 
 19 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 
 20 ROS Sức sinh lợi của doanh thu 
 21 ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu 
 22 Thuế GTGT Thuế giá trị gia tăng 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
 PHẦN MỞ ĐẦU 
1. Lý do chọn đề tài: 
 Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thế giới, nền kinh tế nước ta đã và 
đang có những chuyển biến mạnh mẽ. Kinh tế thị trường dưới sự điều tiết của Nhà 
nước làm cho nền kinh tế cả nước nói chung và các doanh nghiệp, các tế bào của 
nền kinh tế quốc dân nói riêng có nhiều cơ hội phát triển mới. Tuy nhiên, nền kinh 
tế thị trường cũng đặt ra nhiều thách thức, khó khăn cho các doanh nghiệp thuộc 
mọi thành phần kinh tế trong nước. Cạnh tranh để tìm kiếm thị trường (cả đầu vào 
lẫn đầu ra) nhu cầu về vốn, chất lượng sản phẩm Do vậy, các nhà quản lý doanh 
nghiệp phải hết sức linh hoạt trong quá trình tổ chức và quản lý để hoạt động sản 
xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có vị thế trong nền kinh tế thị trường. 
 Để có những thông tin đúng đắn, chính xác nhằm đánh giá, điều chỉnh các 
mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi phải đánh 
giá đúng thực trạng về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, xác định nguyên nhân 
và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố để từ đó tìm ra những biện pháp hữu hiệu và 
những quyết định cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đó là 
nhiệm vụ của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 
 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét hiện trạng 
tài chính của doanh nghiệp trong sự so sánh với các doanh nghiệp khác thuộc cùng 
một ngành nghề kinh doanh mà trước hết là với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp, 
thông qua việc phân tích báo cáo tài chính cũng như để đánh giá đầy đủ, chính xác 
tình hình tổ chức phân phối sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của 
doanh nghiệp, vạch ra những khả năng tiềm tàng trong việc quản lý sử dụng vốn, đề 
xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu lực để khai thác tới mức cao nhất những khả 
năng tiềm tàng đó. Việc phân tích đầy đủ, thường xuyên, kịp thời chính xác tình 
hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp cho những người sử dụng thông tin đánh 
giá được tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai. 
 Tổ chức tốt công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp có tầm 
quan trọng để thực hiện tốt công tác quản lý kinh tế, điều hành các hoạt động sản 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn 1 Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 
xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. 
 Từ những kiến thức đã học được trong nhà trường và nhận thức vai trò đặc 
biệt quan trọng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tôi đã chọn đề tài: 
“Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài 
chính tại Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch Nam Định”. 
2. Mục đích nghiên cứu của đề tài: 
 - Lựa chọn và hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về phân tích hoạt động tài chính 
của doanh nghiệp 
 - Đánh giá được tình hình tài chính của Công ty TNHH một thành viên kinh 
doanh nước sạch Nam Định (chỉ ra ưu nhược điểm, nguyên nhân). 
 - Xây dựng một số giải pháp củng cố tình hình tài chính của Công ty TNHH 
một thành viên kinh doanh nước sạch Nam Định. 
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu: 
 - Đối tượng nghiên cứu của đề tài: 
 Tình hình tài chính tại Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch 
Nam Định 
 - Phạm vi nghiên cứu: 
 Luận văn nghiên cứu các cách thức vận dụng quản lý tài chính áp dụng cho 
Công ty TNHH một thành viên kinh doanh khí hoá lỏng Nam Định trong lĩnh vực 
kinh doanh khí hoá lỏng, đưa ra các giải pháp để củng cố tình hình tài chính của 
Công ty. 
 - Phương pháp nghiên cứu: 
 Luận văn sử dụng lý luận và phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch 
sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp các phương pháp thống kê, so sánh, phân tích 
và tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn ở địa phương 
để nghiên cứu, giải quyết vấn đề đặt ra của đề tài. 
4. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài: 
 Luận văn được thực hiện với mong muốn hệ thống hoá và phát triển một số 
vấn đề lý luận về tài chính cũng như phân tích tài chính cho doanh nghiệp, nghiên 
HVTH: Trần Thị Hồng Phấn 2 Khóa 2011 -2013