Luận văn Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Hóa chất 21

 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 
 --------------------------------------- 
 NGÔ THỊ THANH HƯƠNG 
 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 
TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HÓA CHẤT 21 
 CHUYÊN NGHÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH 
 LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT 
 QUẢN TRỊ KINH DOANH 
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. NGHIÊM SỸ THƯƠNG 
 Hà Nội, Năm 2013 
 MỤC LỤC 
MỤC LỤC ..................................................................................................... 1 
LỜI CẢM ƠN ................................................................................................ 3 
DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, ................................................................. 4 
PHẦN MỞ ĐẦU ............................................................................................ 5 
Chương I ........................................................................................................ 9 
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ........... 9 
1.1. Vị trí, vai trò của quản lý tài trong một doanh nghiệp. ............................. 9 
 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp................................................... 9 
 1.1.2. Vị trí, vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp. ......................... 10 
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp. .......................................................... 11 
 1.2.1 Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp. ................................... 11 
 1.2.2. Căn cứ để phân tích tài chính. ....................................................... 13 
 1.2.3. Nội dung phân tích tài chính. ........................................................ 21 
 1.2.4. Các chỉ tiêu tài chính. ................................................................... 37 
 1.2.5. Quy trình phân tích. ...................................................................... 37 
 1.2.6. Tổ chức phân tích. ........................................................................ 38 
 1.3.1. Các yếu tố khách quan. ................................................................. 40 
 1.3.2. Các yếu tố chủ quan...................................................................... 40 
Chương II ..................................................................................................... 42 
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ................................................. 42 
TẠI CÔNG TY TNHH MTV HÓA CHẤT 21 ............................................. 42 
2.1. Khái quát chung về Công ty. ................................................................. 42 
 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty. ............................ 42 
 2.1.2. Khái quát cơ cấu tổ chức của Công ty. .......................................... 45 
 2.1.3. Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. ............. - 47 - 
 2.1.4. Bộ máy kế toán tại Công ty....................................................... - 48 - 
2.2. Thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH MTV Hóa chất 21. - 49 - 
 2.2.1. Xác định mục tiêu phân tích. .................................................... - 49 - 
 2.2.2. Căn cứ phân tích tài chính. ....................................................... - 50 - 
 2.2.3. Phương pháp và nội dung phân tích. ......................................... - 51 - 
 2.2.4. Quy trình phân tích tài chính. ................................................... - 54 - 
 2.2.5. Tổ chức phân tích tài chính tại Công ty Hóa chất 21. ................ - 55 - 
2.3. Nhận xét thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH một thành viên 
hóa chất 21. .............................................................................................. - 56 - 
 2.3.1. Những kết quả đạt được. ........................................................... - 56 - 
 2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân. ............................................... - 57 - 
Chương III ............................................................................................... - 61 - 
 1 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 
TNHH MTV HÓA CHẤT 21 ................................................................... - 61 - 
3.1. Sự cần thiết hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH 
MTV Hóa chất 21..................................................................................... - 61 - 
3.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty 
TNHH MTV Hóa chất 21 ......................................................................... - 67 - 
 3.2.1. Hoàn thiện mục tiêu phân tích. ................................................. - 68 - 
 3.2.2. Hoàn thiện căn cứ phân tích tài chính ....................................... - 69 - 
 3.2.3. Hoàn thiện nội dung và chỉ tiêu phân tích ................................. - 76 - 
 3.2.4. Hoàn thiện phương pháp phân tích ........................................... - 95 - 
 3.2.4. Hoàn thiện qui trình phân tích................................................... - 97 - 
 3.2.5. Hoàn thiện tổ chức phân tích .................................................... - 99 - 
KẾT LUẬN ............................................................................................ - 102 - 
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................ - 103 - 
PHỤ LỤC .............................................................................................. - 104 - 
 2 LỜI CẢM ƠN 
 Với lòng biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy giáo PGS.TS 
Nghiêm Sĩ Thương – cán bộ giảng dạy tại Viện Kinh tế và Quản lý – Trường Đại 
học Bách Khoa Hà Nội, đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ em trong suốt khoảng 
thời gian em thực hiện luận văn này. 
 Tôi cũng xin chân thành gửi lời cảm ơn đến đồng chí trung tá Bùi Quang 
Giáp - Kiểm soát viên Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 và các anh chị phòng Kế 
toán của Công ty đã giúp đỡ tôi tận tình trong suốt thời gian tôi thực hiện luận văn 
tại đơn vị. 
 Em cũng xin bảy tỏ lòng biết ơn các thầy cô giáo của tại Viện Kinh tế và 
Quản lý - Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội viện đã truyền thụ cho em những kiến 
thức quí giá trong suốt thời gian em học tập tại trường và đã tận tình hướng dẫn, 
giúp đỡ em cả về chuyên môn lẫn tinh thần khi em thực hiện luận văn này. 
 Xin chân thành cảm ơn các bạn trong và ngoài lớp đã giúp đỡ tôi nhiệt tình để 
luận văn này được hoàn thành tốt đẹp. 
 Phú Thọ, ngày 08 tháng 3 năm 2013 
 Học viên 
 Ngô Thị Thanh Hương 
 3 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ 
 Tên bảng biểu, sơ đồ trang 
 Sơ đồ 1.1: Đối tượng sử dụng thông tin phân tích tài chính doanh nghiệp....................... 12 
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ Công ty TNHH một thành viên hóa chất 21 ............................................ 46 
Bảng 2.1. Một số kết quả sản xuất kinh doanh tổng quát ................................................... 52 
Bảng 2.2. Bảng tổng hợp các chỉ tiêu phân tích tài chính của công ty 
TNHH MTV Hóa chất 21 ................................................................................................... 53 
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ qui trình phân tích tài chính của công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21 ......................................................................................................................... 55 
Bảng 3.1: Phương án sắp xếp lại kết cấu tài sản dài hạn của Bảng cân đối kế toán: 
 ............................................................................................................................................. 71 
Bảng 3.2: Phương án hoàn thiện báo cáo kết quả kinh doanh (ví dụ cho năm 2011) 
 ............................................................................................................................................. 72 
Bảng 3.3. Bảng phân tích cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty hóa chất 21 ................... 77 
Bảng 3.4. Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu Công ty Hóa chất 21 năm 2011 ................. 77 
Bảng 3.5. Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu Công ty Hóa chất 21 năm 2010 ................. 78 
Bảng 3.6. Phân tích báo cáo thu nhập Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 năm 2011 ............ 
 ............................................................................................................................................. 79 
 Bảng 3.7 . Bảng tóm tắt và tính toán các chỉ số phân tích khả năng sinh lợi của công ty 
TNHH MTV Hóa chất 21 .................................................................................................... 83 
 Bảng 3.8. Bảng tóm tắt và tính toán các chỉ số phân tích rủi ro tài chính của công ty 
TNHH MTV Hóa chất 21 .................................................................................................... 88 
Bảng 3.9 Bảng tính đẳng thức Dupont áp dụng cho Công ty hóa chất 21 ......................... 91 
Sơ đồ 3.1. Sơ đồ Dupont của Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 năm 2011 ....................... 92 
Sơ đồ 3.2. Sơ đồ Dupont của Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 năm 2010 ....................... 92 
 Bảng 3.10. báo cáo thu nhập của công ty TNHH MTV Hóa chất 21 dùng cho phân tích 
đòn bẩy năm 2011 ............................................................................................................... 93 
Bảng 3.11. Tính toán tác động của đòn bẩy tài trợ đến EBIT của doanh nghiệp .............. 94 
Sơ đồ 3.3. Sơ đồ hoàn thiện qui trình phân tích tài chính tại công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21 ......................................................................................................................... 98 
 4 PHẦN MỞ ĐẦU 
1. Lí do chọn đề tài 
 Sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ 
thuộc vào rất nhiều nhân tố như môi trường kinh doanh, trình độ quản lý của các 
nhà doanh nghiệp, đặc biệt là trình độ quản lý tài chính. 
 Trình độ quản lý tài chính của các nhà quản lý thể hiện qua sự hiểu biết về tài 
chính của mình, tức là không chỉ nắm vững tình hình tài chính của công ty mà còn 
có khả năng xử lý các thông tin tài chính của thị trường. Nắm vững tình hình tài 
chính của công ty là nắm vững được sự sống còn của công ty, chính vì vậy phân 
tích tài chính đóng vai trò rất quan trọng trong công tác quản lý của các nhà doanh 
nghiệp. Tuy nhiên dường như phân tích tài chính vẫn chưa được chú trọng nhiều ở 
các doanh nghiệp ở Việt Nam, nhiều người vẫn còn mang suy nghĩ đánh đồng giữa 
công tác kế toán với công tác phân tích tài chính của công ty. 
 Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 cũng không là một ngoại lệ, chính vì điều 
này nên em chọn đề tài cho chuyên đề này là: "Hoàn thiện phân tích tài chính doanh 
nghiệp Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 " nhằm mục đích nắm bắt tình hình tài 
chính của công ty từ đó đưa ra được những vấn đề cần quan tâm về phía Công ty 
TNHH MTV Hóa chất 21 , cũng như việc nêu lên tầm quan trọng của công tác phân 
tích tài chính đối với Công ty TNHH MTV Hóa chất 21. 
 Tài chính công ty là hệ thống các quan hệ kinh doanh nảy sinh trong quá trình 
phân phối các khoản tiền gắn với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền mặt của công 
ty để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh. Trong đó, bộ máy kế toán sẽ điều 
hành toàn bộ hoạt động tài chính của công ty. Vai trò của việc quản lí tài chính cũng 
rất quan trọng, nó tồn tại và tuân theo quy luật khách quan, và bị chi phối bởi các 
mục tiêu và phương hướng kinh doanh của công ty. 
 5 Thực tế đã chỉ ra rằng: Việc quản lí tài chính không có hiệu quả là nguyên 
nhân lớn nhất dẫn đến sự thất bại của các công ty, không kể công ty vừa và nhỏ hay 
các tập đoàn công ty lớn. 
 Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Hóa chất 21 – ( tên gọi tắt là: 
công ty Hóa chất 21 là đơn vị trực thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng - Bộ 
Quốc phòng có trụ sở nằm trên địa bàn xã PHú Hộ - thị xã Phú Thọ - tỉnh Phú Thọ, 
văn phòng đại diện đặt tại 65- Hàng Bún – Hà Nội. Qua hơn 45 năm tồn tại và phát 
triển, Công ty ngày càng mở rộng quy mô sản xuất cả về chiều rộng và chiều sâu. 
Tuy nhiên cũng như hầu hết các doanh nghệp nhà nước khác, hoạt động tài chính 
đặc biệt là công tác phân tích tài chính Công ty vẫn còn bộc lộ một số mặt yếu kém 
cần phải sớm khắc phục để nâng cao được vị thế của Công ty trên thị trường. 
 Sau thời gian nghiên cứu, khảo sát tại Công TNHH MTV hóa chất 21, tác giả 
đã quyết định chọn đề tài : “ Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty 
TNHH MTV hóa chất 21 “ làm luận văn thạc sĩ. 
2. Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài: 
 Vấn đề phân tích hoạt động kinh doanh, phân tích hoạt động kinh tế doanh 
nghiệp, trong đó phân tích tài chính doanh nghiệp luôn thu hút sự chú ý, nghiên cứu 
tổng hợp: sử dụng các thông tin kế toán phân tích và ứng dụng những nguyên lý 
khoa học để làm cơ sở cho việc ra các quyết định tài chính tối ưu nhất cho các chủ 
thể. Phân tích tài chính muốn đạt được hiệu quả tối ưu đòi hỏi sự kết hợp đồng bộ 
của các nhóm giải pháp về mục tiêu phân tích, quy trình phân tích và công tác tổ 
chức phân tích hay chính là đội ngũ nhân lực thực hiện công tác phân tích tài chính 
trong Công ty. 
3. Mục đích, nhiệm vụ của luận văn: 
a. Mục đích của luận văn: nghiên cứu phân tích tài chính ở doanh nghiệp nói chung, 
Công ty TNHH MTV hóa chất 21 nói riêng, trên cơ sở đánh giá thực trạng phân tích 
tài chính doanh nghiệp, xác định những phương hướng, giải quyết nhằm hoàn thiện 
tài chính doanh nghiệp tại Công ty TNHH MTV hóa chất 21 
 6 b. Để thực hiện mục đích trên, nhiệm vụ của luận văn là: 
 - Làm rõ những vấn đề về vị trí, vai trò quản lý tài chính doanh nghiệp, mục 
đích, căn cứ, nội dung và các phương pháp, chỉ tiêu, quy trình, tổ chức phân tích tài 
chính doanh nghiệp. 
 - Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV Hóa chất 
21 qua các năm 2009,2010,2011. 
 - Đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21 
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 
a. Đối tượng nghiên cứu : Đối tượng nghiên cứu của luận văn bao gồm 3 nhóm vấn 
đề: 
 - Nhóm 1: cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp. 
 - Nhóm 2 : Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21 
 - Nhóm 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21. 
b. Phạm vi nghiên cứu : Luận văn tập trung nghiên cứu phân tích tài chính tại Công 
ty TNHH MTV Hóa chất 21. 
5. Phương pháp nghiên cứu: 
 Các phương pháp luận cơ bản được sử dụng trong luận văn là phương pháp 
duy vật biện chứng, phương pháp duy vật lịch sử và một số phương pháp nghiên 
cứu kinh tế khác như: phương pháp tổng hợp, phương pháp phân tích, phương pháp 
so sánh, phương pháp hệ số. 
6.Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài: 
a. Ý nghĩa khoa học của đề tài: 
 7 Luận chứng các nhu cầu đòi hỏi của việc hoàn thiện phân tích tài chính 
doanh nghiệp, đồng thời xác định các phương hướng hoàn thiện phân tích tài chính 
doanh nghiệp. 
b. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài: 
 Trên cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp, phân tích và đề xuất 
một số giải pháp giúp cho Công ty TNHH MTV Hóa chất 21 có thể thực hiện tốt 
hơn phân tích tài chính, nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính từ đó nâng cao 
hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty. 
7. Kết cấu của luận văn: 
 Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu nội 
dung chính của luận văn bao gồm ba chương: 
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp 
Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV Hóa chất 
21 
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV 
Hóa chất 21. 
 8 Chương I 
 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 
1.1. Vị trí, vai trò của quản lý tài trong một doanh nghiệp. 
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp. 
 "Tài chính doanh nghiệp được hiểu là các mối quan hệ về mặt giá trị được 
biểu hiện bằng tiền trong lòng một doanh nghiệp và giữa nó với các chủ thể có liên 
quan ở bên ngoài mà trên cơ sở đó giá trị của doanh nghiệp được tạo lập" 
1.1.1.1. Nội dung của những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh 
nghiệp, bao gồm: 
 - Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Đây là mối quan hệ phát sinh khi 
doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, khi Nhà nước góp vốn vào 
doanh nghiệp. 
 - Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Quan hệ này thể hiện 
thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính 
doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát 
hành cổ phiếu và trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn. Ngược lại, doanh 
nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, trã lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp 
cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa 
sử dụng. 
 - Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác: Trong nền kinh tế doanh 
nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hóa, 
dịch vụ và thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp 
tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động... Điều quan 
trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xác định được nhu cầu hàng hóa 
và dịch vụ cần thiết cung ứng. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách 
đầu tư, kế hoạch sản xuất , tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu của thị trường. 
 9