Luận văn Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần Dệt lụa Nam Định

 Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o 
 Tr−êng ®¹i häc b¸ch khoa hµ néi 
 §OµN V¡N NGHI£N 
Ph©n tÝch vµ ®Ò xuÊt MéT Sè GI¶I ph¸p c¶i 
 thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh CñA c«ng ty 
 Cæ PhÇn DÖT LôA nam ®Þnh 
 LuËn v¨n th¹c sÜ kü THUËT 
 Qu¶n trÞ kinh doanh 
 Hµ Néi - 2012 
 Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o 
 Tr−êng ®¹i häc b¸ch khoa hµ néi 
 §OµN V¡N NGHI£N 
Ph©n tÝch vµ ®Ò xuÊt MéT Sè GI¶I ph¸p c¶i 
 thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh CñA c«ng ty 
 Cæ PhÇn DÖT LôA nam ®Þnh 
 Chuyªn ngµnh : Qu¶n trÞ kinh doanh 
 LuËn v¨n th¹c sÜ kü THUËT 
 Qu¶n trÞ kinh doanh 
 Ng−êi h−íng dÉn khoa häc 
 PGS.TS. NguyÔn ¸i ®oµn 
 Hµ Néi - 2012 
 Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
 MỤC LỤC 
PHẦN MỞ ĐẦU ............................................................................. 6 
 1. Tính cấp thiết của đề tài .......................................................................................... 6 
 2. Mục đích nghiên cứu của luận văn ......................................................................... 8 
 3. Nhiệm vụ của luận văn ............................................................................................ 8 
 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ........................................................................... 8 
 5. Kết cấu của luận văn ............................................................................................... 8 
 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 
DOANH NGHIỆP ........................................................................ 10 
 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp ................................................................ 10 
 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp............................................................... 10 
 1.1.2. Chức năng tài chính doanh nghiệp .............................................................. 11 
 1.1.3. Vai trò của tài chính trong doanh nghiệp ................................................... 12 
 1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp ....................................................................... 13 
 1.2.1. Khái niệm, mục tiêu, ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp ................ 13 
 1.2.2. Tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................... 15 
 1.2.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ......................................... 19 
 1.2.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp ............................................... 23 
 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI 
CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT LỤA NAM ĐỊNH .... 35 
 2.1. Khái quát về Công ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định ............................................ 35 
 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển ............................................................. 35 
 2.1.1.1. Một số thông tin chung về công ty ............................................................ 35 
 2.1.3. Tổ chức bộ máy quản lý của công ty ............................................................ 37 
 2.1.4. Những thuận lợi và khó khăn của công ty .................................................... 40 
 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính ....................................................... 43 
 2.2.2. Phân tích rủi ro tài chính ............................................................................. 50 
 2.2.3. Phân tích hiệu quả tài chính ........................................................................ 56 
 2.2.4. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính ........................................................ 68 
 2.3 Đánh giá chung tình hình tài chính của công ty ................................................. 73 
 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH 
TÀI CHÍNH .................................................................................. 75 
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT LỤA NAM ĐỊNH .................. 75 
 3.1. Sự cần thiết phải cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần dệt lụa Nam 
 Định ............................................................................................................................ 75 
 3.2. Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần dệt lụa 
 Nam Định ................................................................................................................... 75 
 3.2.1. Biện pháp đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ thành phẩm tồn kho ................... 75 
 3.2.2. Biện pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí ............................ 79 
KẾT LUẬN ................................................................................... 92 
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................ 94 
 Đoàn Văn Nghiên 1 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
 DANH MỤC BẢNG BIỂU 
Bảng 2.1: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh ....................................................... .37 
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn công ty cổ phần 
dệt lụa Nam Định năm 2010 .................................. Error! Bookmark not defined.2 
Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn công ty cổ phần 
dệt lụa Nam Định năm 2011 .................................. Error! Bookmark not defined.3 
Bảng 2.4: Khả năng thanh toán hiện hành .............. Error! Bookmark not defined.4 
Bảng 2.5: Bảng so sánh hệ số thanh toán hiện hành ............... Error! Bookmark not 
defined.5 
Bảng 2.6: Khả năng thanh toán nhanh ................................................................... 46 
Bảng 2.7: Bảng so sánh hệ số thanh toán nhanh ..................................................... 46 
Bảng 2.8: Khả năng thanh toán tức thời ................................................................. 47 
Bảng 2.9: Bảng so sánh hệ số thanh toán tức thời .................................................. 47 
Bảng 2.10: Hệ số nợ .............................................................................................. 48 
Bảng 2.11: Hệ số khả năng thanh toán lãi vay ....................................................... 49 
Bảng 2.12: Hệ số doanh lợi của doanh thu (ROS) .. Error! Bookmark not defined.0 
Bảng 2.13: Bảng so sánh chỉ tiêu ROS .................... Error! Bookmark not defined. 
Bảng 2.14: Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) ................ Error! Bookmark not defined. 
Bảng 2.15: Bảng so sánh chỉ tiêu ROA .................................................................. 52 
Bảng 2.16: Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ( ROE ) . Error! Bookmark not defined. 
Bảng 2.17: Bảng so sánh chỉ tiêu ROE .................... Error! Bookmark not defined. 
Bảng 2.18: Vòng quay hàng tồn kho ........................ Error! Bookmark not defined. 
Bảng 2.19: Kỳ thu nợ bán chịu .............................................................................. 55 
Bảng 2.20: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định ......................................................... 55 
Bảng 2.21: Vòng quay tài sản lưu động ................................................................. 56 
Bảng 2.22.: Cơ cấu tài sản lưu động.........................................................................57 
Bảng 2.23: Vòng quay tổng tài sản ........................................................................ 58 
Bảng 2.24: Bảng Cơ cấu Tài sản cố định ( TSCĐ ) .. Error! Bookmark not defined. 
 Đoàn Văn Nghiên 2 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
Bảng 2.25. Một số loại máy móc thiết bị của công ty...............................................61 
Bảng 2.26: Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE ........... Error! Bookmark not defined. 
Bảng 3.1: Bảng tổng hợp hàng tồn kho công ty cổ phần dệt lụa Nam Định ..... Error! 
Bookmark not defined.0 
Bảng 3.2: Hiệu quả của biện pháp thúc đẩy tiêu thụ thành phẩm tồn kho ........ Error! 
Bookmark not defined. 
Bảng 3.3: Hiệu quả của biện pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí ... 78 
Bảng 3.4: Tổng hợp kết quả hai biện pháp ............................................................. 79 
Bảng 3.5: Bảng cân đối kế toán dự kiến rút gọn sau hai biện pháp .................. Error! 
Bookmark not defined. 
Bảng 3.6: Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến sau hai biện 
pháp ........................................................................ Error! Bookmark not defined. 
Bảng 3.7: Một số chỉ tiêu tài chính dự kiến sau hai biện pháp Error! Bookmark not 
defined. 
 Đoàn Văn Nghiên 3 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
 DANH MỤC SƠ ĐỒ 
Sơ đồ 2.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý công ty cổ phần dệt lụa Nam Định ......... 38 
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ DUPONT công ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2010 ............. 65 
Sơ đồ 2.3: Sơ đồ DUPONT công ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2011 ............. 66 
 Đoàn Văn Nghiên 4 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 
 ĐVT : Đơn vị tính 
 DT : Doanh thu 
 DTT : doanh thu thuần 
 TS : tài sản 
 TSCĐ : tài sản cố định 
 TSLĐ : tài sản lưu động 
 NV : nguồn vốn 
 VCSH : vốn chủ sở hữu 
 HTK : hàng tồn kho 
 PT : phải thu 
 KPT : khoản phải thu 
 NPT : nợ phải trả 
 DV : dịch vụ 
 BH : bán hàng 
 CC: cung cấp 
 LN: lợi nhuận 
 NH: ngắn hạn 
 DH: dài hạn 
 GTGT: giá trị gia tăng 
 KD: kinh doanh 
 TNDN: thu nhập doanh nghiệp 
 TCNH: tài chính ngắn hạn 
 TCDH: tài chính dài hạn 
 bq: bình quân 
 Đoàn Văn Nghiên 5 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
 PHẦN MỞ ĐẦU 
1. Tính cấp thiết của đề tài 
 Ngay từ những năm 50 đầu thế kỷ XX đã diễn ra cuộc cách mạng khoa học 
kỹ thuật lần hai nhằm biến nền kinh tế dựa trên lao động kỹ thuật cơ khí hóa thành 
nền kinh tế dựa trên lao động kỹ thuật tự động hóa. Cuộc cách mạng này diễn ra ở 
nhiều nước trên thế giới trong đó có nước ta. Tuy nhiên trình độ cải biến thời kỳ đó 
ở nước ta còn thấp. Bước sang thế kỷ XXI nền kinh tế nước ta đã có sự chuyển biến 
sâu sắc và toàn diện. Sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế từ nông nghiệp, công nghiệp 
nặng sang dịch vụ đã tạo cơ hội và điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát 
triển. Bên cạnh những cơ hội luôn luôn là nguy cơ và thách thức mới đòi hỏi các 
doanh nghiệp phải hết sức linh hoạt trong quá trình tổ chức và điều hành để hoạt 
động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có thể đứng vững và phát triển 
trong nền kinh tế thị trường. 
 Để có những thông tin nhằm đánh giá chính xác, điều chỉnh các mối quan hệ 
kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi nhà quản lý phải đánh 
giá đúng thực trạng doanh nghiệp, đặc biệt là hoạt động tài chính của doanh nghiệp, 
xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố để từ đó tìm ra những 
biện pháp hữu hiệu và những quyết định cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất 
kinh doanh, đó là nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 
 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra và 
phân tích các số liệu tài chính để từ đó đánh giá được tình hình tài chính, điểm 
mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Tổ chức tốt công tác phân tích tình hình tài 
chính của doanh nghiệp có tầm quan trọng để thực hiện tốt công tác quản lý kinh tế, 
điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. Với ý 
 Đoàn Văn Nghiên 6 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
nghĩa và tầm quan trọng như vậy, Tôi đã quyết định chọn đề tài: “ Phân tích và đề 
xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần Dệt lụa 
Nam Định ”. 
 Đoàn Văn Nghiên 7 Lớp CHQTKD 10B Nam Định Luận văn cao học Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 
2. Mục đích nghiên cứu của luận văn 
 - Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định. 
 - Trên cơ sở đánh giá thực trạng phân tích tài chính, xác định những phương 
hướng, đề ra những biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ 
phần Dệt lụa Nam Định. 
3. Nhiệm vụ của luận văn 
 - Phân tích đánh giá tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dệt lụa Nam 
Định để biết được tình hình tài chính là tốt hay xấu, nguyên nhân là gì? 
 - Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dệt lụa 
Nam Định. 
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 
 - Đối tượng nghiên cứu: Các báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dệt lụa 
Nam Định trong 2 năm 2010 và 2011 (đã được kiểm toán). 
 - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung xem xét các chỉ số tài chính, dùng 
phương pháp tỷ số và thay thế liên hoàn để tìm ra các nguyên nhân dẫn đến những 
mặt tích cực, tiêu cực cũng như điểm mạnh, điểm yếu về tài chính của công ty. Từ 
đó đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính. 
5. Kết cấu của luận văn 
 Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu nội 
dung chính của luận văn gồm 3 chương: 
 Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp 
 Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dệt 
lụa Nam Định 
 Chương 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ 
phần Dệt lụa Nam Định 
 Để hoàn thành luận văn này, tôi xin được bày tỏ lòng cảm ơn đến các Thầy 
giáo, Cô giáo, các anh chị và bạn bè đồng nghiệp đã giúp đỡ Tôi những kiến thức 
cần thiết cho luận văn. 
 Đoàn Văn Nghiên 8 Lớp CHQTKD 10B Nam Định