Luận văn Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định

 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 
 ----------o0o---------- 
 VŨ THỊ DIỆP 
 PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI 
THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XĂNG 
 DẦU DẦU KHÍ NAM ĐỊNH 
 LUẬN VĂN THẠC SỸ 
 CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH 
 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS.NGUYỄN ĐẠI THẮNG 
 HÀ NỘI- 2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 MỤC LỤC 
MỤC LỤC ......................................................................................................................... 1 
LỜI CẢM ƠN ................................................................................................................... 3 
LỜI CAM ĐOAN ............................................................................................................. 4 
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ............................................................. 5 
DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ ........................................................................................... 6 
LỜI NÓI ĐẦU .................................................................................................................. 8 
CHƯƠNG 1 .................................................................................................................... 10 
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ......................... 10 
1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp ...................................................................... 10 
1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp .................................................................... 10 
1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp ....................................................................... 11 
1.1.3. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp ....................................... 11 
1.1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính ....................................................... 17 
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp ............................................................................. 20 
1.2.1. Thực chất, mục đích, nhiệm vụ và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh 
nghiệp .............................................................................................................................. 20 
1.2.2. Nội dung phân tích tài chính ................................................................................. 23 
1.2.3. Trình tự phân tích ................................................................................................. 31 
1.3. Phương pháp phân tích tài chính .............................................................................. 34 
1.4. Tài liệu dùng cho phân tích tài chính ....................................................................... 37 
1.4.1. Tài liệu bên trong doanh nghiệp ........................................................................... 37 
1.4.2. Tài liệu bên ngoài doanh nghiệp ........................................................................... 42 
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ....................... 44 
CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ NAM ĐỊNH .............................. 44 
2.1. Tổng quan về công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định ................................... 44 
2.1.1. Quá trình hình thành của Công ty ......................................................................... 44 
2.1.2. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý, chức năng nhiệm vụ và kết quả hoạt động 
kinh doanh của Công ty trong thời gian qua. .................................................................. 45 
Vũ Thị Diệp 1 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
2.2. Phân tích thực trạng hoạt động tài chính của Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí 
Nam Định ........................................................................................................................ 53 
2.2.1. Phân tích tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp. .......................................... 53 
2.2.2. Phân tích các chỉ tiêu thành phần ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính. .................. 64 
2.2.3. Phân tích chỉ tiêu an toàn tài chính ....................................................................... 76 
2.2.4. Phân tích các chỉ tiêu của hệ thống đòn bẩy ......................................................... 79 
CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH 
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP XĂNG DẦU DẦU KHÍ NAM ĐỊNH ..................... 88 
3.1. Định hướng phát triển của công ty CP xăng dầu dầu khí Nam Định trong giai 
đoạn 2011 - 2012 ............................................................................................................. 88 
3.1.1. Mục tiêu hoạt động ................................................................................................ 89 
3.1.2. Chiến lược phát triển ............................................................................................. 90 
3.1.3. Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2011 - 2012 ............................................. 90 
3.2. Dự báo tình hình và nhu cầu thị trường xăng dầu trong thời gian tới ...................... 90 
3.3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính công ty CP xăng dầu dầu 
khí Nam Định .................................................................................................................. 91 
3.3.1. Giải pháp 1: Tăng doanh thu bán hàng kết hợp giảm chi phí ............................... 91 
3.3.2. Giải pháp 2: Giảm khoản phải thu ........................................................................ 95 
3. 3.3. Giải pháp 3: Giảm hàng tồn kho .......................................................................... 98 
3.3.4. Giải pháp 4: Nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ ................................................. 101 
3.3.5. Giải pháp 5: Thay đổi cơ cấu vốn là giảm nợ vay, tăng vốn CSH ...................... 103 
KẾT LUẬN ................................................................................................................... 106 
TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................................. 108 
Vũ Thị Diệp 2 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 LỜI CẢM ƠN 
 Tôi xin được bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc Thầy giáo PGS.TS Nguyễn Đại 
Thắng, trường Đại học Bách Khoa Hà Nội đã tận tình hướng dẫn và có nhiều ý kiến 
giúp đỡ tôi hoàn thành luận văn tốt nghiệp. 
 Tôi cũng xin được gửi lời cảm ơn tới các thầy cô giáo trong khoa Sau đại 
học, khoa Kinh tế và quản lý trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội, lãnh đạo các 
phòng ban trong công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định đã tận tình giúp đỡ 
tôi trong quá trình làm luận văn của mình. 
 Xin trân trọng cảm ơn ! 
 Hà Nội, ngày 22 tháng 02 năm 2012 
 Học viên 
 Vũ Thị Diệp 
Vũ Thị Diệp 3 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 LỜI CAM ĐOAN 
 Trong quá trình làm luận văn em đã thực sự dành nhiều thời gian cho 
việc tìm kiếm cơ sở lý luận, thu thập dữ liệu; vận dụng kiến thức để phân tích 
và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ 
phần xăng dầu dầu khí Nam Định. 
 Em xin cam đoan số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là 
trung thực và chưa được công bố ở bất kỳ dạng nào. 
 Học viên 
 Vũ Thị Diệp 
Vũ Thị Diệp 4 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT 
STT Từ viết tắt Từ viết đầy đủ 
 1 BHXH Bảo hiểm xã hội 
 2 BHYT Bảo hiểm y tế 
 3 BHTN Bảo hiểm thất nghiệp 
 4 HĐQT Hội đồng quản trị 
 5 CBCNV Cán bộ công nhân viên 
 6 CP Cổ phần 
 7 CSH Chủ sở hữu 
 8 TSLĐ Tài sản lưu động 
 9 TSCĐ Tài sản cố định 
 10 TSNH Tài sản ngắn hạn 
 11 TSDH Tài sản dài hạn 
 12 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 
 13 TCHC Tổ chức hành chính 
 14 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 
 15 TS Tài sản 
 16 VND Việt Nam đồng 
 17 SXKD Sản xuất kinh doanh 
 18 NV Nguồn vốn 
 19 GTGT Giá trị gia tămg 
 20 ĐVT Đơn vị tính 
 21 ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return On Assets) 
 22 ROE Suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (Return On Equity) 
 23 ROS Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (Return On Sales) 
 Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (Earning before Interest 
 24 EBIT 
 and Tax) 
 25 DOL Đòn bẩy định phí 
 26 DFL Đòn bẩy nợ 
 27 DTL Đòn bẩy tổng 
Vũ Thị Diệp 5 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ 
 S 
 Tên biểu Trang 
TT 
 1 Bảng 2.1 Một số kết quả chủ yếu đạt được 
 2 Bảng 2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2009 
 3 Bảng 2.3 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 
 4 Bảng 2.4 Bảng cân đối kế toán năm 2009 
 5 Bảng 2.5 Bảng cân đối kế toán năm 2010 
 Bảng phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản 
 6 Bảng 2.6 
 và nguồn vốn 
 7 Bảng 2.7 Bảng phân tích chỉ tiêu ROE 
 8 Bảng 2.8 Kết quả của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính 
 9 Bảng 2.9 Bảng so sánh các chỉ tiêu hiệu quả tài chính 
 10 Bảng 2.10 Bảng tổng hợp doanh thu thuần qua 2 năm 
 11 Bảng 2.11 Giá xăng A92 năm 2009 
 12 Bảng 2.12 Giá dầu Diezel năm 2009 
 13 Bảng 2.13 Giá xăng A92 năm 2010 
 14 Bảng 2.14 Giá dầu Diezel năm 2010 
 15 Bảng 2.15 Tổng hợp chi phí qua 2 năm 
 16 Bảng 2.16 Kết quả các chỉ tiêu năng suất 
 17 Bảng 2.17 Bảng so sánh một số chỉ tiêu năng suất 
 18 Bảng 2.18 Kết quả tính toán chỉ tiêu 1/Hệ số tài trợ 
 19 Bảng 2.19 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh khoản 
 20 Bảng 2.20 Bảng phân tích điểm hoà vốn và đòn bẩy định phí 
 21 Bảng 2.21 Bảng phân tích đòn bẩy tài chính 
 22 Bảng 2.22 Bảng phân tích đòn bẩy tổng 
 23 Bảng 2.23 Các chỉ tiêu đặc trưng 
 24 Bảng 3.1 Chỉ tiêu kế hoach năm 2011-2012 
Vũ Thị Diệp 6 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 Bảng phân tích ảnh hưởng của việc tăng doanh thu 
 25 Bảng 3.2 
 kết hợp giảm chi phí đến lợi nhuận 
 Bảng phân nhóm khách hàng theo thời hạn thanh 
 26 Bảng 3.3 
 toán 
 Bảng kết quả sau khi áp dụng giải pháp quản lý 
 27 Bảng 3.4 
 tốt khoản nợ phải thu 
 28 Bảng 3.5 Bảng kết quả sau khu giảm hàng tồn kho 
 Bảng kết quả sau khi áp dụng các giải pháp nâng 
 29 Bảng 3.6 
 cao hiệu quả sử dụng TSCĐ 
 Bảng kết quả sau khi áp dụng các giải pháp giảm 
 30 Bảng 3.7 
 nợ vay, tăng vốn CSH 
 31 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy 
Vũ Thị Diệp 7 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 LỜI NÓI ĐẦU 
 1. Lý do chọn đề tài. 
 Trong xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, các doanh nghiệp có nhiều cơ hội để 
đầu tư kinh doanh nhưng cũng không ít thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt. 
Do đó, các doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển và nắm bắt được những cơ hội 
trong kinh doanh đòi hỏi phải có tiềm lực mạnh mẽ về tài chính và hoạt động có 
hiệu quả. Điều đó cho thấy vai trò quan trọng của việc phân tích tài chính của doanh 
nghiệp và phải không ngừng hoàn thiện công tác này. Bởi, phân tích tình hình tài 
chính giúp nhà quản lý có cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của doanh 
nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định kịp thời, đúng đắn giúp quản trị tốt tình hình 
kinh doanh của doanh nghiệp. 
 Thực tế đã cho thấy, dịch vụ cung cấp xăng dầu trên thị trường luôn là một 
trong những vấn đề được quan tâm hàng đầu đối với mọi người dân và doanh 
nghiệp. Giá cả, nguồn cung của xăng dầu ảnh hưởng to lớn đến đời sống, hoạt động 
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, của xã hội. Tuy nhiên, ngành xăng dầu chịu 
tác động của rất nhiều các nhân tố. Cũng giống các doanh nghiệp kinh doanh khác, 
để đứng vững và phát triển trong môi trường khắc nghiệt như hiện nay, một trong 
những vấn đề đang được Công ty TNHH một thành viên xăng dầu dầu khí Nam 
Định (nay đổi tên thành Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định) quan tâm là 
công tác phân tích tài chính. Tuy nhiên, công tác tài chính tại công ty chưa thực sự 
phát huy hết vai trò là một công cụ đắc lực phục vụ cho quản lý. Công tác phân tích 
tài chính vẫn chưa thực sự đáp ứng được yêu cầu, gây khó khăn cho nhà quản trị 
công ty trong việc ra quyết định. Với mục đích hoàn thiện công tác phân tích tài 
chính tại Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định hơn nữa mà đề tài : «Phân 
tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ 
phần xăng dầu dầu khí Nam Định». 
 2. Mục tiêu nghiên cứu 
 Đề tài tập trung vào các vấn đề chủ yếu sau: 
Vũ Thị Diệp 8 Cao học QTKD 2009 - 2011 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại 
 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định 
 - Lựa chọn và hệ thống hoá cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính hoạt 
động của doanh nghiệp. 
 - Đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty cổ phần xăng dầu dầu 
khí Nam Định trong hai năm gần đây, chỉ ra những kết quả đạt được và những hạn 
chế của công tác phân tích tài chính tại Công ty. 
 - Đề xuất các giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài chính của Công 
ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định trong thời gian tới. 
 3. Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu 
 - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xăng dầu 
dầu khí Nam Định qua hai năm. 
 - Phạm vi nghiên cứu: Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định. 
 - Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng các phương pháp như: mô hình hóa 
thống kê, điều tra, tổng hợp, so sánh, thay thế liên hoàn, đồ thị, phân tích, đối chiếu 
 4. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn. 
 Lần đầu tiên tiếp thu phương pháp mới để đánh giá tình hình tài chính doanh 
nghiệp cho Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định một cách bài bản, khoa học. 
 Lần đầu tiên đề xuất những giải pháp sát hợp, cụ thể, mạnh mẽ nhằm cải 
thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Nam Định. 
 5. Kết cấu của luận văn 
 Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính hoạt động của doanh nghiệp. 
 Chương 2: Phân tích thực trạng tài chính của Công ty cổ phần xăng dầu dầu 
khí Nam Định. 
 Chương 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần 
xăng dầu dầu khí Nam Định. 
Vũ Thị Diệp 9 Cao học QTKD 2009 - 2011