Luận văn Giải pháp tài chính cho chiến lược phát triển của Công ty cổ phần May Nam Hà đến năm 2020

 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 
ĐINH HÙNG THIÊN ĐINH HÙNG -------- 
 TRẦN THANH THỦY 
 GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH CHO CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN 
QU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY NAM HÀ ĐẾN NĂM 2020 
Ả
N TR N 
Ị
KINH DOANH KINH Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH 
 LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT 
 QUẢN TRỊ KINH DOANH 
KHÓA CH2010A KHÓA 
 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: 
 TS. TRẦN THUỶ BÌNH 
 HÀ NỘI 2013 LỜI CAM ĐOAN 
 Tôi xin cam đoan những ý tưởng về nội dung và đề xuất trong 
luận văn này là kết quả nghiên cứu của quá trình học tập, nghiên cứu, 
tiếp thu các kiến thức từ Giảng viên hướng dẫn và các Thầy, Cô trong 
Viện Kinh tế và Quản lý – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 
 Tất cả các số liệu, bảng biểu trong luận văn là kết quả của quá 
trình thu thập tài liệu từ các nguồn khác nhau, phân tích và đánh giá dựa 
trên cơ sở các kiến thức tôi đã tiếp thu được trong quá trình học tập, 
không phải là sản phẩm sao chép, trùng lặp với các đề tài nghiên cứu 
trước đây. 
 Nếu sai tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm./. 
 Tác giả 
 TRẦN THANH THỦY 
 LỜI CẢM ƠN 
 Em xin chân thành cảm ơn giảng viên TS. Trần Thuỷ Bình là người trực 
tiếp hướng dẫn em trong suốt quá trình làm luận văn. Nhờ sự giúp, dìu 
dắt của cô em đã học hỏi được những kiến thức cơ bản đáng quý không 
những từ sách vở mà cả trong thực tế, từ đó giúp em tích luỹ được những 
kinh nghiệm quý báu để tiếp tục bước chân trên con đường sự nghiệp sau 
này. Em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô nhất là các thầy cô trong 
Viện Kinh tế và Quản lý – Trường Đại học Bách Khoa hà Nội đã giúp em 
có những kiến thức để tiếp tục trên con đường sự nghiệp. 
Tuy nhiên do thời gian hạn hẹp, khả năng của tác giả có hạn mà vấn đề 
nghiên cứu quá rộng, nằm trong môi trường luôn vận động và biến đổi, 
phải sử dụng một khối lượng lớn tài liệu về nhiều lĩnh vực khác nhau nên 
luận văn không tránh khỏi những sơ suất. Em rất mong nhận được 
những lời khuyên, những góp ý của quý Thầy Cô trong hội đồng bảo về 
và những người đã đọc luận văn này./. 
 Tác giả 
 TRẦN THANH THỦY 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 MỤC LỤC 
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU - CHỮ VIẾT TẮT ................................................ 6 
LỜI MỞ ĐẦU ........................................................................................................ 7 
CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP . 9 
1.1.Chiến lược phát triển của doanh nghiệp ........................................................ 9 
 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp .............................................................. 9 
 1.1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ........................................................ 9 
 1.1.1.2. Định nghĩa quản trị tài chính doanh nghiệp ........................................ 10 
 1.1.2. Vai trò, nhiệm vụ của quản trị tài chính trong doanh nghiệp ..................... 11 
 1.1.2.1. Vai trò của quản trị tài chính trong doanh nghiệp ............................... 11 
 1.1.2.2. Nhiệm vụ của quản trị tài chính trong doanh nghiệp ........................... 12 
 1.1.3. Nội dung quản trị tài chính doanh nghiệp ................................................. 13 
 1.1.4. Hoạch định tài chính ................................................................................. 14 
 1.1.4.1. Hoạch định sơ bộ các báo cáo tài chính và xác định nhu cầu vốn bổ 
 sung ................................................................................................................ 14 
 1.1.4.2. Hoạch định lần 2 các báo cáo tài chính có chú ý đến kế hoạch huy động 
 AFN ................................................................................................................ 14 
 1.1.4.3. Hoạch định lần cuối các báo cáo tài chính .......................................... 15 
 1.1.4.5. Phân tích sơ bộ tình hình tài chính và đề xuất giải pháp ...................... 15 
 1.1.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính .................................................... 15 
 1.1.5.1. Tình hình doanh thu của doanh nghiệp ............................................... 15 
 1.1.5.2. Tình hình chi phí kinh doanh, giá thành sản phẩm .............................. 16 
 1.1.5.3. Tình hình lợi nhuận doanh nghiệp ...................................................... 17 
 1.1.5.4. Về khả năng thanh toán của doanh nghiệp .......................................... 19 
 1.1.5.5. Tình hình nguồn vốn .......................................................................... 20 
 1.1.5.6. Các chỉ tiêu bảo toàn tăng trưởng vốn của doanh nghiệp .................... 22 
 1.1.5.7. Uy tín ................................................................................................. 24 
1.2. Chiến lược về tài chính ................................................................................. 24 
 1.2.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoặc suy thoái của doanh nghiệp .......... 24 
 1.2.1.1. Thị trường và cạnh tranh .................................................................... 24 
 1.2.1.2. Trình độ tổ chức kinh doanh của doanh nghiệp và định hướng phát triển 
 kinh tế - xã hội của Nhà nước ........................................................................ 25 
TrÇnThanh Thñy 1 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 1.2.1.3. Khả năng tài chính của doanh nghiệp ................................................. 26 
 1.2.1.4. Uy tín của doanh nghiệp ..................................................................... 26 
 1.2.1.5. Sự phát triển của khoa học công nghệ................................................. 27 
 1.2.1.6. Các yếu tố khác .................................................................................. 27 
 1.2.2. Các giải pháp tài chính cơ bản đối với chiến lược phát triển của doanh 
 nghiệp ................................................................................................................ 28 
 1.2.2.1. Về thị trường ...................................................................................... 28 
 1.2.2.2. Về đầu tư ............................................................................................ 28 
 1.2.2.3. Huy động, tập trung và sử dụng vốn ................................................... 28 
 1.2.2.4. Về chi phí kinh doanh ........................................................................ 29 
 1.2.2.5. Giải pháp về nợ phải thu và phải trả ................................................... 30 
 1.2.2.6. Có phương án tổ chức lại kinh doanh ................................................. 30 
 1.2.2.7. Xử lý tài sản cố định và vật tư hàng hoá bị ứ đọng ............................. 30 
 1.2.3. Các yếu tố khác ........................................................................................ 31 
CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦACÔNG TY CỔ 
PHẦN MAY NAM HÀ ........................................................................................ 34 
2.1. Tổng quan về Công ty cổ phần may Nam Hà .............................................. 34 
 2.1.1. Giới thiệu về Công ty Cổ phần may Nam Hà ............................................ 34 
 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty ......................................... 35 
 2.1.3. Cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của Công ty ............................................. 35 
 2.1.3.1. Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty.................................................. 35 
 2.1.3.2. Chức năng, nhiệm vụ cơ bản của các bộ phận quản lý ........................ 36 
 2.1.4. Cơ cấu và quy trình sản xuất sản phẩm của Công ty ................................. 37 
 2.1.4.1. Cơ cấu sản xuất của Công ty .............................................................. 37 
 2.1.4.2. Quy trình sản xuất của Công ty .......................................................... 39 
2.2. Đánh giá chung về hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Nam Hà... 40 
 2.2.1. Đánh giá chung kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ............................ 40 
 2.2.1.1. Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh qua bảng báo cáo kết 
 quả hoạt động ................................................................................................. 40 
 2.2.1.2. Đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh qua bảng CĐKT .................. 50 
 2.2.2. Tình hình thanh toán ................................................................................. 57 
 2.2.2.1. Khả năng thanh toán ........................................................................... 57 
 2.2.3. Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty ........................ 64 
 2.2.3.1. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty ........................................... 65 
TrÇnThanh Thñy 2 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 2.2.3.2. Diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn ....................................... 68 
 2.2.3.3. Phân tích hiệu suất sử dụng vốn trong Công ty ................................... 69 
 2.2.3.4. Phân tích khả năng sinh lời của Công ty ............................................. 74 
 2.2.4. Đầu tư dài hạn .......................................................................................... 77 
 2.2.4.1. Đầu tư liên doanh ............................................................................... 77 
 2.2.4.2. TSCĐ hữu hình .................................................................................. 77 
CHƯƠNG 3:MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH CẦN THIẾT ĐỐI VỚI 
CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN CỦACÔNG TYCỔ PHẦN MAY NAM HÀ .... 79 
3.1. Chiến lược phát triển Công ty đến năm 2020 .............................................. 79 
 3.1.1. Dự báo thị trường lưu thông phân phối hàng may mặc và xu hướng phát 
 triển chủ yếu của việc dùng hàng may mặc......................................................... 79 
 3.1.2. Thuận lợi và khó khăn của Công ty .......................................................... 81 
 3.1.2.1. Những thuận lợi ................................................................................. 81 
 3.1.2.2. Những khó khăn ................................................................................. 82 
 3.1.3. Mục tiêu tổng quát của Công ty ................................................................ 83 
 3.1.4. Mục tiêu cụ thể của Công ty ..................................................................... 83 
3.2. Nhu cầu về vốn .............................................................................................. 87 
 3.2.1. Vốn đầu tư phát triển ................................................................................ 87 
 3.2.2. Nhu cầu vốn đầu tư kinh doanh ................................................................ 89 
3.3. Giải pháp 1: Chiến lược huy động vốn ........................................................ 93 
 3.3.1. Cơ sở của giải pháp .................................................................................. 93 
 3.3.2. Nội dung................................................................................................... 93 
 3.3.2. 1. Nguồn vốn chủ sở hữu....................................................................... 93 
 3.3.2. 2. Nguồn tín dụng ngân hàng ................................................................. 94 
 3.3.2. 3. Mở rộng các hình thức thuê tài sản .................................................... 94 
 3.3.2. 4. Nguồn huy động trực tiếp .................................................................. 95 
 3.3.3. Hiệu quả mang lại của giải pháp ............................................................... 96 
3.4. Giải pháp 2: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn .............................................. 96 
 3.4.1. Biện pháp 1: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định ............................... 96 
 3.4.1.1. Cơ sở của biện pháp ........................................................................... 96 
 3.4.1.2. Nội dung ............................................................................................ 96 
 3.4.1.3. Hiệu quả mang lại .............................................................................. 98 
 3.4.1. Biện pháp 2: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động............................. 99 
 3.4.1.1. Cơ sở của biện pháp ........................................................................... 99 
TrÇnThanh Thñy 3 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 3.4.1.2. Nội dung của biện pháp ...................................................................... 99 
 3.4.1.3. Hiệu quả của biện pháp .................................................................... 103 
3.5. Giải pháp khác:Xác định cơ cấu về tài sản và nguồn vốn phù hợp .......... 104 
 3.5.1. Cơ sở của giải pháp ................................................................................ 104 
 3.5.2. Nội dung của giải pháp ........................................................................... 104 
 3.5.3. Hiệu quả của giải pháp ........................................................................... 105 
3.6. Kiến nghị với cơ quan quản lý Nhà nước và Tập đoàn dệt may .............. 106 
KẾT LUẬN ........................................................................................................ 107 
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................... 108 
TrÇnThanh Thñy 4 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 DANH MỤC SƠ ĐỒ 
Sơ đồ 2.1. Cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của Công ty ......................................... 36 
Sơ đồ 2.2. Cơ cấu sản xuất của Công ty ................................................................. 38 
Sơ đồ 2.3. Quy trình sản xuất của Công ty ............................................................. 39 
Sơ đồ 2.4. Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn ....................................... 68 
 DANH MỤC BẢNG BIỂU 
Bảng 2.1. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2010 - 2011 ...................... 41 
Bảng 2.2. Tình hình tiêu thụ sản phẩm của công ty cổ phần may Nam Hà ............. 44 
Bảng 2.3. Biểu thống kê chi phí bán hàng của Công ty năm 2010-2011 ................. 47 
Bảng 2.4. Biểu thống kê chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2010-2011 ................. 48 
Bảng 2.5. Tài sản và nguồn vốn của Công ty ......................................................... 50 
Bảng 2.6. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty cổ phần may Nam Hà ............. 53 
Biểu 2.7. Tình hình thanh toán các khoản phải thu phải trảcủa .............................. 58 
Bảng 2.8. Một số chỉ tiêu cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư ............................... 67 
Bảng 2.9. Bảng cân đối kế toán (số liệu tổng hợp ) ................................................ 67 
Bảng 2.10. Tình hình hàng tồn kho của Công ty năm 2010-2011 ........................... 71 
Bảng 2.11. Phân tích hiệu suất sử dụng vốn của Công ty may Nam Hà ................. 74 
Bảng 3.2. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến từ 2013 đến 2020
 .............................................................................................................................. 85 
Bảng 3.2. Nhu cầu vốn đầu tư phát triển ................................................................ 88 
Bảng 3.3. Tỷ lệ % giữa các khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu ............ 90 
Bảng 3.4. Nhu cầu vốn lưu động giai đoạn 2013 – 2020 ........................................ 91 
Bảng 3.5: Cơ cấu tài sản – nguồn vốn của Công ty đến năm 2020 ......................... 92 
Bảng 3.6. Danh mục hàng tồn kho ......................................................................... 99 
Bảng 3.7. Các trường hợp chiết khấu ................................................................... 102 
Bảng 3.8. So sánh các trường hợp chiết khấu với lãi vay ngân hàng .................... 103 
TrÇnThanh Thñy 5 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU - CHỮ VIẾT TẮT 
 - DN : Doanh nghiệp 
 - BH : Bán hàng 
 - ĐVT : Đơn vị tính 
 - CPHĐ : chi phí hoạt động 
 - HĐQT : Hội đồng quản trị 
 - GĐ : Giámđốc 
 - CBCNV : Cán bộ công nhân viên 
 - ROA : Sức sinh lời trên tổng tài sản 
 - ROE : Sức sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu 
 - KH : Kế hoạch 
 - TH : Thực hành 
 - PP : Phân phối 
 - CP : Cổ phần 
 - TNHH : Trách nhiệm hữu hạn 
 - BQ : Bình quân 
 - DS : Doanh số 
 - CHS : Chủ sở hữu 
 - ĐTNH : Đầu tư ngắn hạn 
 - ĐTDH : Đầu tư dài hạn 
 - TSLĐ : Tài sản lưu động 
 - TSCĐ : Tài sản cố định 
TrÇnThanh Thñy 6 
LuËn v¨n Th¹c sÜ QTKD Tr­êng §¹i häc BK-HN 
 LỜI MỞ ĐẦU 
 Trong cơ chế kinh tế thị trường định hướng XHCN của nước ta hiện nay, mọi 
doanh nghiệp phải hoàn toàn tự chủ trong sản xuất kinh doanh tự quyết định và tự 
chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất - kinh doanh của mình. Với cơ chế 
như vậy, tài chính doanh nghiệp không đồng nghĩa với cấp phát và giao nộp mà tự 
khẳng định những vai trò vốn có của mình, liên quan trực tiếp tới vấn đề có tính chất 
chiến lược, tới sự tồn tại và phát triển của chính bản thân từng doanh nghiệp. Mặt 
khác, trong xu hướng hoà nhập với nền kinh tế khu vực và thế giới, tính chất cạnh 
tranh và biến động của mô trường ngày càng mạnh mẽ, do đó việc vạch hướng đi 
đúng trong tương lai càng có ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối với sự phát triển của 
doanh nghiệp, nó đóng vai trò quyết định sự thành bại của doanh nghiệp. 
 Nhận thức được tầm quan trọng của tài chính doanh nghiệp và chiến lược phát 
triển của doanh nghiệp sau quá trình tìm hiểu thực tế tại Công ty cổ phần may Nam 
Hà cũng như vận dụng những kiến thức đã học tôi xin chọn đề tài: "Giải pháp tài 
chính cho chiến lược phát triển của Công ty cổ phần may Nam Hà đến năm 2020" 
2. Mục tiêu nghiên cứu 
 - Phân tích chiến lược kinh doanh tại Công ty cổ phần may Nam Hà đến năm 
2020 
 - Đưa ra một số giải pháp tài chính cho Công ty cổ phẩn may Nam Hà 
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 
 - Đối tượng nghiên cứu: Công ty cổ phần may Nam Hà thời gian từ năm 2009 
- 2011 
 - Phạm vi nghiên cứu: Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty cổ 
phần may Nam Hà 
4. Phương pháp nghiên cứu 
 Các phương pháp được sử dụng chủ yếu bao gồm: Phương pháp tiếp cận hệ 
thống, phương pháp logic, phương pháp mô hình hoá và sơ đồ hoá, phương pháp quan 
sát thực tiễn, phân tích, tổng hợp thống kê và so sánh. 
TrÇnThanh Thñy 7