Luận văn Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Hàng Hải Mermaid Việt Nam

 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 
 ----------------- 
 NGUYỄN THỊ THANH BÌNH 
 PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM 
CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 
 CỔ PHẦN HÀNG HẢI MERMAID VIỆT NAM 
 LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT 
 CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH 
 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: 
 TS. NGUYỄN ĐẠI THẮNG 
 Hà Nội – Năm 2012 LỜI CẢM ƠN 
 Sau một thời gian học tập, nghiên cứu tại Viện Kinh tế và Quản lý - Trường Đại 
học Bách Khoa Hà Nội, dưới sự giúp đỡ của các thầy cô và đồng nghiệp, Luận văn cao 
học của tôi đến nay đã được hoàn thành. Với tất cả sự kính trọng và lòng biết ơn sâu 
sắc, cho phép tôi được gửi lời cảm ơn chân thành tới: 
 Thầy giáo TS. Nguyễn Đại Thắng – Viện Trưởng Viện Kinh tế và Quản lý – 
Viện đào tạo sau đại học - Trường Đại học Bách khoa Hà Nội. 
 Các thầy cô giáo Viện Kinh tế và Quản lý, cán bộ Viện Đào tạo sau đại học của 
Trường Đại học Bách khoa Hà Nội đã tạo điều kiện cho tôi hoàn thành nhiệm vụ. 
 Sự giúp đỡ của lãnh đạo và các đồng nghiệp trong Công ty cổ phần hàng hải 
Mermaid Việt Nam đã luôn quan tâm, động viên và tạo điều kiện cho tôi trong quá 
trình thực hiện và hoàn thành luận văn. 
 Vũng Tàu, ngày 25 tháng 09 năm 2012. 
 Học viên 
 Nguyễn Thị Thanh Bình 
 LỜI CAM ĐOAN 
 Tôi xin cam đoan, nội dung luận văn là kết quả của sự tìm tòi, nghiên cứu, 
sưu tầm từ nhiều nguồn tài liệu và liên hệ với thực tiễn. Các số liệu trong luận văn 
là trung thực không sao chép từ bất cứ luận văn hoặc đề tài nghiên cứu nào trước 
đó. 
 Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về những nội dung đã trình bày. 
 Tác giả 
 Nguyễn Thị Thanh Bình 
 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 MỤC LỤC 
MỤC LỤC...................................................................................................................1 
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT ................................................3 
DANH MỤC CÁC BẢNG ..........................................................................................4 
DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ.......................................................................5 
MỞ ĐẦU.....................................................................................................................6 
CHƯƠNG I .................................................................................................................8 
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.........................8 
 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp ..................................................................8 
 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp .................................................................8 
 1.1.2 Vị trí tài chính doanh nghiệp .........................................................................9 
 1.1.3 Vai trò tài chính doanh nghiệp.....................................................................10 
 1.1.4 Các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp ..............................10 
 1.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp........................14 
 1.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp........................................................18 
 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp................................................18 
 1.2.2 Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp...........................................18 
 1.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp...........................................20 
 1.2.4 Tài liệu dùng để phân tích tài chính doanh nghiệp......................................21 
 1.2.5 Phương pháp dùng để phân tích tài chính....................................................24 
 1.2.6 Nội dung phân tích tài chính........................................................................26 
TÓM TẮT CHƯƠNG I .............................................................................................38 
CHƯƠNG II..............................................................................................................39 
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN 
HÀNG HẢI MERMAID VIỆT NAM........................................................................39 
 2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam.............................39 
 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển...............................................................39 
 2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ ...............................................................................39 
 2.1.4 Cơ cấu cán bộ và chất lượng nhân lực trong công ty ...................................45 
 2.1.5 Một số kết quả hoạt động của Công ty trong thời gian vừa qua ...................47 
 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty CP hàng hải Mermaid Việt 
 Nam ........................................................................................................................48 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 1 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 2.2.1 Phân tích hiệu quả tài chính của công ty .....................................................48 
 2.2.2 Phân tích các chỉ tiêu an toàn tài chính .......................................................66 
 2.2.3 Phân tích hệ thống các đòn bẩy ...................................................................69 
 2.3 Đánh giá chung tình hình tài chính Công ty.......................................................76 
 2.3.1 Ưu điểm.......................................................................................................76 
 2.3.2 Nhược điểm .................................................................................................76 
TÓM TẮT CHƯƠNG II............................................................................................78 
CHƯƠNG III.............................................................................................................79 
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG 
TY CỔ PHẦN HÀNG HẢI MERMAID VIỆT NAM................................................79 
 3.1 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty CP hàng hải Mermaid 
 Việt nam giai đoạn 2012-2013 ................................................................................79 
 3.1.1 Mục tiêu hoạt động......................................................................................79 
 3.1.2 Chiến lược phát triển...................................................................................80 
 3.1.3 Kế hoạch kinh doanh 2012-2013 .................................................................80 
 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty CP hàng hải 
 Mermaid Việt Nam .................................................................................................81 
 3.2.1 Giải pháp 1: Tăng doanh thu bán hàng kết hợp giảm chi phí.......................81 
 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm tài sản ngắn hạn............................................................90 
 3.2.3 Giải pháp 3: Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn.............................97 
 3.2.4 Giải pháp 4: Giảm nợ vay ...........................................................................99 
 3.2.5 Giải pháp 5: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực....................................101 
Kết quả tổng hợp sau khi thực hiện các giải pháp ....................................................104 
KẾT LUẬN .............................................................................................................108 
TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................................................109 
PHỤ LỤC................................................................................................................110 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 2 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT 
1. BCKQKD : Báo cáo kết quả kinh doanh 
2. BCĐKT : Bảng cân đối kế toán 
3. BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 
4. DN : Doanh nghiệp 
5. CP : Cổ phần 
6. TNHH : Trách nhiệm hữu hạn 
7. GTGT : Giá trị gia tăng 
8. NSNN : Ngân sách nhà nước 
9. HĐQT : Hội đồng quản trị 
10. SXKD : Sản xuất kinh doanh 
11. TSNH : Tài sản ngắn hạn 
12. TSDH : Tài sản dài hạn 
13. NSTTS : Năng suất tổng tài sản 
14. HSTT : Hệ số tài trợ 
15. CSH : Chủ sở hữu 
16. VNĐ : Việt Nam đồng 
17. EBIT : Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 
18. DOL : Đòn bẩy định phí 
19. DFL : Đòn bẩy tài chính 
20. DTL : Đòn bẩy tổng hợp 
21. ROA : Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 
22. ROE : Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu 
23. ROS : Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu 
24. IMO : Tổ chức hàng hải quốc tế 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 3 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 DANH MỤC CÁC BẢNG 
Bảng 2.1: Bảng cơ cấu nhân lực theo trình độ chuyên môn kỹ thuật của Công 
ty CP hàng hải Việt Nam giai đoạn 2010-2011 ....................................................... 45 
Bảng 2.2: Bảng một số chỉ tiêu chủ yếu đã đạt được ............................................... 47 
Bảng 2.3: Bảng tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính ......................................... 48 
Bảng 2.3.1: Bảng so sánh các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của một số công 
ty bảo dưỡng thiết bị an toàn hàng hải trên thị trường ............................................. 49 
Bảng 2.4: Bảng kết quả các chỉ tiêu hiệu quả tài chính............................................ 51 
Bảng 2.5: Bảng tính các chỉ tiêu phân tích ROS...................................................... 55 
Bảng 2.6: Bảng phân tích cơ cấu, tỷ trọng các loại tài sản....................................... 57 
Bảng 2.7: Bảng tính các chỉ tiêu năng suất tài sản................................................... 61 
Bảng 2.8: Bảng tính hệ số tài trợ............................................................................. 63 
Bảng 2.9: Bảng tính cơ cấu nợ phải trả và vốn CSH................................................ 64 
Bảng 2.10: Bảng các chỉ tiêu an toàn tài chính........................................................ 67 
Bảng 2.10.1: Bảng so sánh khả năng thanh khoản của một số công ty bảo dưỡng 
thiết bị an toàn hàng hải trên thị trường................................................................... 68 
Bảng 2.11: Bảng phân tích điểm hòa vốn và đòn bẩy định phí ................................ 70 
Bảng 2.12: Bảng phân tích đòn bẩy tài chính .......................................................... 73 
Bảng 2.13: Bảng phân tích đòn bẩy tổng................................................................. 75 
Bảng 3.1: Bảng chỉ tiêu kế hoạch năm 2012-2013 .................................................. 81 
Bảng 3.2: Bảng phân tích kết quả của việc tăng doanh thu kết hợp giảm chi phí 
đến lợi nhuận.......................................................................................................... 89 
Bảng 3.3: Bảng phân nhóm khách hàng theo thời hạn thanh toán............................ 91 
Bảng 3.4: Bảng chiết khấu thương mại ................................................................... 92 
Bảng 3.5: Bảng chiết khấu thanh toán theo thời gian trả tiền................................... 92 
Bảng 3.6: Bảng tính toán khoản phải thu sau khi phân nhóm khách hàng theo thời gian 
trả tiền và áp dụng chiết khấu thanh toán ................................................................ 92 
Bảng 3.7: Bảng phân tích cơ cấu và năng suất tài sản ngắn hạn sau khi thực hiện 
giải pháp giảm tài sản ngắn hạn .............................................................................. 96 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 4 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
Bảng 3.8: Bảng kết quả sau khi áp dụng giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản 
dài hạn.................................................................................................................... 99 
Bảng 3.9: Bảng kết quả sau khi áp dụng giải pháp giảm nợ vay .............................. 100 
Bảng 3.10: Bảng báo cáo thu nhập năm 2012.......................................................... 104 
Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán ngày 31.12.2012.................................................. 105 
Bảng 3.13: Bảng các chỉ tiêu tài chính năm 2012.................................................... 106 
 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ 
1. Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty........................................................................... 41 
2. Biểu đồ cơ cấu nhân lực Công ty năm 2010-2011............................................. 46 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 5 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 MỞ ĐẦU 
1. Lý do chọn đề tài 
 Trong tiến trình cạnh tranh, hội nhập và toàn cầu hóa, sự cạnh tranh giữa các 
doanh nghiệp ngày càng gay gắt. Để có thể đứng vững trước sự cạnh tranh khốc liệt, 
doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có chính sách, chiến 
lược đúng đắn trong quản lý doanh nghiệp nói chung và quản lý tài chính nói riêng. 
Phân tích tài chính được sử dụng như một công cụ đánh giá tình hình tài chính, đánh 
giá rủi ro và hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, từ đó giúp các nhà quản trị 
doanh nghiệp có cái nhìn sâu hơn, toàn diện hơn về tình hình tài chính của doanh 
nghiệp mình. 
 Trước thách thức của nền kinh tế thị trường tạo ra, Công ty CP hàng hải 
Mermaid Việt Nam có thêm nhiều cơ hội đồng thời cũng phải cạnh tranh quyết liệt với 
nhiều đối thủ. Để tồn tại và phát triển bền vững, Công ty phải đổi mới tư duy, tăng 
cường đầu tư để nâng cao chất lượng dịch vụ đồng thời hạ giá thành để tăng thị phần. 
Để làm được điều này, doanh nghiệp cần phải phân tích, đánh giá chính xác thực trạng 
tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp mình để có thể đưa ra các quyết định chiến 
lược đúng đắn. 
 Căn cứ vào tình hình thực tế tại Công ty CP hàng hải Mermaid Việt Nam kết 
hợp với yêu cầu của chuyên ngành đào tạo và thời gian công tác của bản thân, tôi đã 
chọn nghiên cứu đề tài: “Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài 
chính tại công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam”. 
2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài 
 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của 
Công ty CP hàng hải Mermaid Việt nam. Đề tài này tập trung vào các vấn đề chủ yếu 
sau đây: 
 Nghiên cứu cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 6 Cao học QTKD 2010-2012 Đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam 
 Vận dụng cơ sở lý luận để phân tích, đánh giá tình hình tài chính của Công 
 ty CP hàng hải Mermaid Việt Nam trong 2 năm gần đây, chỉ ra những kết 
 quả đạt được và những hạn chế về tình hình tài chính của Công ty. 
 Đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính ở Công ty CP hàng 
 hải Mermaid Việt Nam trong thời gian tới. 
3. Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu 
  Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty CP hàng hải 
 Mermaid Việt Nam qua 2 năm 2010-2011. 
  Phạm vi nghiên cứu: Công ty CP hàng hải Mermaid Việt Nam 
  Phương pháp nghiên cứu: Khi thực hiện đề tài, tác giả sử dụng các phương 
 pháp: quan sát, thống kê, điều tra, tổng hợp, so sánh, thay thế liên hoàn, đồ 
 thị, phân tích. 
4. Kết cấu của luận văn 
 Luận văn ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo được kết cấu 
thành 3 chương: 
 + Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp 
 + Chương 2: Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần hàng hải 
 Mermaid Việt Nam 
 + Chương 3: Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của 
 công ty cổ phần hàng hải Mermaid Việt Nam. 
 Nguyễn Thị Thanh Bình Trang 7 Cao học QTKD 2010-2012